房贷利率换“锚”，国内房产投资人士出路何在?

10月8日，央行“825新规”正式生效，个人住房贷款利率开始以最近一个月相应期限的贷款基础利率(Loan Prime Rate，简称LPR)为定价基准加点形成。何为LPR?从基准利率到LPR的变化意味着什么?国内房产还能继续作为保值增值的投资利器吗?科领出国为你细数房贷利率换“锚”背后的秘密!

LPR是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。房贷利率换“锚”，意味着央行锁定了个人住房贷款利率的最低值(首套LPR，二套LPR+0.6%)，银行只能向上加，且上不封顶，同时失去了向下减的权利。

LPR最早起源于1929年美国大萧条时期，当时美企频频倒闭，信誉良好的企业少之又少，但银行手中却囤积着大量资金。各家银行为吸纳客户，刻意压低贷款利率，把钱贷给资质不够的企业，最后被不良贷款拖垮。为了防止情况恶化，美国推出了LPR。

我国商业银行，过去一直参考央行发布的贷款基准利率定价。2013年起，央行全面放开了对金融机构贷款利率的管制，贷款利率不设下限，这一度引发了市场定价的混乱。为实现平稳过渡，央行同年推出LPR集中报价发布，由10家实力较强的全国性银行组成LPR报价行，每日报送本行LPR，在去除最高、最低值后，加权形成对外发布的LPR，期限一年。

由于当时各行报价参考的还是贷款基准利率，因此在很长一段时间里，竟然出现了LPR与贷款基准利率持平的情况，根本无法反应市场利率变动情况，这极大影响了利率向实体经济的传递，与利率市场化目标相左，而这正是此次LPR改革的主要原因。

此次LPR改革，主要涉及报价基础市场化、增加报价行及期限品种、调整报价频率等多个方面。房贷利率换“锚”，是“稳房价、稳地价、稳预期”这一楼市调控基调的延续。如今，对于二套住房贷款利率，各地无一例外地按照央行的要求，不低于LPR加60个基点，北京、苏州、南京、合肥等地加点幅度更是超过了100。

过去，即便二套房贷利率上浮20%(5.88%)，也比实体企业贷款利率(6%以上)低，这也是近年来资金一直涌入楼市的主要原因。随着LPR渠道的打通，实体经济的融资成本有望大幅下降，更彰显了国家抑制楼市上涨的态度。房价疯涨一去不复返，房产泡沫被挤压后，利润空间也将大大减少，从投资的角度来看，最好的时机已然逝去。

那么对于国内投资人而言，是否还有更好的选择呢?答案是Yes!西班牙、葡萄牙、希腊、土耳其等国房产市场方兴未艾，升值潜力有目共睹。海外各国市中心、富人区、学区的房产租售比高，投资回报可观。欧洲部分国家更可通过买房子取得当地身份，享受子女教育、经商出行、养老度假等诸多便利。海外永久产权房产，可轻松传承给后人，一举多得!

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